或許﹐我們的問題只是數學水平太差了。
官方儲蓄率依然頑固地保持在幾近於零的水平﹐截止9月份的12個月中﹐抵押貸款和消費貸款增長了7.4%﹐而Pew Research Center最近發佈報道稱﹐半數美國人對自己的個人財務狀況的評價是“一般”或“糟糕”。
人們很容易將這一切歸咎於理財不善。但想想是不是還有另一個原因﹕我們的數學能力低下。讓我們來看一看是哪裡出了問題﹐又該如何做得更好。
──損失利息。在最近的一項研究中﹐市場營銷教授Eric Eisenstein和Stephen Hoch發現﹐大多數人都低估了儲蓄的增值空間和借貸的最終成本。
問題是﹕人們是按單一利率而非複利計算。比如說﹐如果我們的投資以每年8%的利率保持十年﹐我們的收益併非許多人想的那樣為80%。
確切地說﹐我們的累計收益將會是116%。記住﹐我們不僅會從最初的投資上獲得利息﹐早期的投資收益也會生息。同樣﹐對於信用卡欠款﹐我們要為最初買東西的錢支付利息﹐還要為遺留下來的尚未支付的利息掏腰包。
任教於Cornell University Johnson Graduate School of Management的愛森斯坦教授說﹕“人們使用單一利率計算是因為他們不知道別的方法。利率越高、時間範圍越長﹐錯得就越離譜。”他指出﹐這個基本的數學錯誤解釋了人們為什么遲遲不願為退休儲存積蓄﹐以及為什么老是推遲還清信用卡欠款。
──推測錯誤。給我們下絆子的不光是信用卡。Dartmouth College的經濟學教授Victor Stango和Jonathan Zinman的新研究發現﹐我們沒有意識到﹐自己為那些所謂的“低月供”貸款付了多少利息。
這兩位作者分析了美國聯邦儲備委員會(Fed) 1983年消費者財務知識調查的數據。在那次調查中﹐消費者需要回答這樣的問題﹕如果他們貸了1000美元買家具﹐分期12個月償還﹐他們願意最終總共還多少錢。
一些人回答1200美元﹐這意味著實際利率應該是35%。然而﹐當消費者被問及這個還款額對應的利率是多少時﹐98%的人都低估了。
每月還款額越低﹐我們就越有可能低估利率。為什么﹖我們做心算的時候﹐忽視了這樣一個事實﹕每個月的還款都是在減少貸款餘額。在短期貸款的情況下﹐每月還款額中的一大塊都是本金還款。
達特茅斯學院Tuck School of Business的斯坦戈教授說﹕“我們明白這些問題很難。人們會得出錯誤的答案也不稀奇。稀奇的是人們犯的錯誤總是同樣的方向。他們低估儲蓄的好處﹐同時低估舉債的代價。”
我們該如何避免這些錯誤呢﹖試試以下三個策略﹕
──如果你想申請“低月供”貸款﹐問問貸款機構﹐按年的服務費費率是多少。
那會讓你明白月供到底是低還是高。
斯坦戈說﹕“人們不敢問強硬的問題。他們擔心貸款會因此不被批准。他們不想讓自己顯得無知。”
──要想把握住借貸的成本和儲蓄的收益﹐可以試試一些在線的金融計算器。
www.dinkytown.com上有許多此類計算器。
──當你權衡是花還是存的時候﹐記住72定律。
用72除以你預計的投資回報率﹐就能算出讓你的錢翻一倍需要多長時間。
你估計每年的收益率能達到7%﹖用這個數字除72﹐就會知道﹐讓你的錢增加一倍需要10.2年。其中的意義在於﹕如果你存了1000美元﹐十年以後你就會有大約2000美元﹐20年以後就是4000美元──而30年以後就會變成8000美元的“巨款”。
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